No hay duda de que un jugador de peso en el mundo de las inversiones es BlackRock. Se trata del gestor de activos con mayor peso en el mercado mundial. La multinacional reveló que mueve una millonada de dólares en Colombia y vislumbró cuáles serán las mayores oportunidades de inversión en 2025, en un mercado cambiante y asaltado por coyunturas geopolíticas que despiertan incertidumbre.
La firma estadounidense fue fundada en 1988 y cuenta con su sede principal en Nueva York. El fondo administra una amplia gama de productos financieros, que incluyen fondos de inversión, ETFs (fondos cotizados en bolsa) y otras soluciones de inversión, del mundo financiero y bursátil.
Diego Mora es el director y country manager de BlackRock para Colombia, Perú y Centroamérica. El ejecutivo valoró el mercado latino y colombiano. Manifestó que, si bien son tiempos difíciles a nivel geopolítico y el mercado atraviesa por importantes cambios, hay oportunidades valiosas que crecerán en 2025.
Datos de la empresa dan cuenta de que la multinacional cuenta con $98.000 millones invertidos en sus principales mercados latinoamericanos.
De acuerdo con Mora, BlackRock invierte alrededor de entre 6.000 y 6.500 millones de dólares en el mercado colombiano. Y precisó que cerca de unos 1.500 millones de dólares obedecen a acciones colombianas en el Índice Colcap, que es un recurso bursátil de la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) que mide el desempeño de las 20 empresas más líquidas del mercado local.
Mora agregó que otros 1.000 millones de dólares reposan en proyectos de infraestructura, una parte son recursos de deuda. El restante, unos 4.000 millones, están en deuda pública y corporativa.
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Mora agregó: “Estos números hablan sobre el compromiso que tenemos en Colombia. Son unos montos importantes en los mercados públicos de renta variable y renta fija, así como en los privados, que son inversiones a largo plazo, entre 20 y 25 años”.
Y es que la multinacional ve alternativas para gestionar en dichos mercados. Por esa razón, apunta a consolidar capitales y brindar soluciones de inversión, asesoramiento y gestión de riesgos para el próximo año.
Lo primero que explicó la empresa es que 2024 fue un periodo que reforzó la visión de un ciclo económico anormal. La economía enfrenta una transición que está impactando algunos sectores, mientras otros se fortalecen. La clave está en saber interpretar dichos cambios.
“Hemos visto cómo la inflación ha caído sin que haya sido acompañada de una desaceleración económica marcada. Y estamos terminando un año electoral agitado, con participación política en muchos países del mundo”, dijo Diego Mora.
La empresa habló de puntos claves que determinarán el mercado de inversiones a corto y largo plazo en Latinoamérica: el primero es saber leer las oportunidades que se abren en algunos sectores.
La compañía anotó que hay en mercados privados, proyectos de infraestructuras, inteligencia artificial y crédito privado. Solo para dar un ejemplo, el gestor de inversiones aseguró que el próximo año estiman que haya un crecimiento de la demanda de energía a nivel global que impulsaría una inversión en infraestructura cercana a los 3,5 billones de dólares.
Frente a ese tema Christensen Axel, director de estrategia de inversiones para América Latina de Black Rock, explicó que el mundo busca fuentes renovables de energía que permitan reducir la huella de carbono. Eso supone un desafío porque las fuentes de financiamiento público no van a ser suficientes y encontrarán varios países con un nivel de endeudamiento alto y poca capacidad de inyección de capital. De ahí la importancia de los fondos de capitales privados.
Otro tema que Black Rock recomienda para 2025 es repensar las inversiones. Normalmente los inversionistas conocen una fórmula básica para construir su portafolio de inversiones: componerlo de 60% inversiones en acciones y 40% en renta fija, es decir, comercio de deuda, como bonos, obligaciones y otros valores de deuda emitidos por gobiernos o empresas.
No obstante, el gestor estadounidense cree que esa fórmula ya no es tan confiable e hizo un llamado para revisar frecuentemente los portafolios y actualizar conceptos tradicionales en inversiones.
Por ejemplo, Axel manifestó que los inversores deberían enforcarse más en los mercados privados que tiene tiempos de inversión a largo plazo. “Sería bueno no hablar de un 40%- 60%, sino de un 50%, 30% y 20% en el portafolio, donde ese último porcentaje incorpore oportunidades en un mercado privado para diversificar y tener acceso inversiones en infraestructura y demás sectores.
Y cuestionó: “La renta fija no está necesariamente cumpliendo un rol de diversificación y de estabilidad, algo que cumplía en el pasado. Sabemos que la inflación afecta los instrumento de renta fija, hemos visto más volatilidad porque los bancos centrales tratan de controlar la inflación”.
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